$20 000 000 на ошибке банка.• Иногда ошибки в информационных системах ведут к трагедиям сотен людей, а иногда позволяют обогатиться одиночкам, оказавшимся в нужное время в нужном месте. Один из ярчайших примеров – японский трейдер Такаши Котегава, заработавший
$20 млн. на ошибке сотрудника брокерской компании японского банка
Mizuho Financial Group.• Давайте разберемся, как нажатие не той клавиши сорвало IPO крупной телекоммуникационной компании и как это сделало легендой фондового рынка Котегаву, о чьей странноватой личности и реальных трейдерских талантах до сих пор ведутся жаркие споры.
• Котегава появился на свет в
1978 году в городе
Итикаве. О его детстве и юности известно немного: среднее образование, подработка менеджером по продажам в магазинчике электротехники и увлечение компьютерными играми. Несмотря на это, молодого Котегаву часто характеризуют как затворника, не заинтересованного ни в карьере, ни во взаимоотношениях с другими людьми, который большую часть времени проводит в своей комнате.
• В 22 года Котегава жил с родителями и не спешил съезжать. Вместо этого он занялся трейдингом из своей спальни и даже разработал свой метод торговли. Такое увлечение практически не требовало социальных контактов, зато сулило какую-никакую финансовую независимость.
• Суть его
метода сводилась к авторской вариации покупки на отскоках (buy a bounce): Котегава скупал
«мусорные» акции, когда они уходили на 25-23% ниже линии SMA (простой скользящей средней) и сбрасывал их, как только происходил отскок, ожидая следующего обвала котировок. Эта стратегия позволяла Такаши иметь на счету порядка
$15 тыс. и удерживать свое положение.
Но все изменилось, когда 8 декабря 2005 года роковую ошибку совершил не он, а брокер Mizuho Securities.• В тот четверг Mizuho Financial Group, одна из крупнейших брокерских фирм
на планете, проводила первую публичную продажу акций телекоммуникационной компании
J-Com — и эта дата вошла в учебники по трейдингу как одно из
худших IPO в истории.
• Сотрудник Mizuho размещал на Токийской фондовой бирже
14,5 тысяч ценных бумаг J-Com, каждая из которых стоила более $5 тыс. Но ошибся и случайно
выставил их на торги по 0,8 цента по тому курсу. И, хотя ошибка была замечена и исправлена
мгновенно, акции продолжали торговаться по ложной мусорной цене (по техническим причинам) весь день. Это нанесло урон настоящей цене акций, которая за 10 минут обвалилась на
7%.• За тот день было продано
2,8 тыс. акций J-Com, а оборот по ним превысил
$3,5 млрд. Все это время Mizuho пыталась спешно выкупить выставленный пакет акций, в результате чего потеряла в общей сложности $250 млн. Поскольку ошибка была налицо, крупные игроки предпочли вернуть шальные деньги Mizuho. А вот мелкие трейдеры не захотели отдавать заработанные миллионы, и Котегава стал одним из них. Он заработал
$20 млн. за 10 минут, быстро среагировав на ошибку биржи, было скорее доблестью, чем преступлением.
• За вовремя выкупленные по мусорной цене акции рекрутингового подразделения J-Com Co Котегава удостоился в интернете клички
J-com-Man и моментально стал культовой фигурой сначала в японских, а затем и в международных кругах интернет-трейдеров, любящих такие асоциальные истории успеха.
• Когда слово предоставили самому герою того дня, Такаши в одном из интервью сказал: «Мне было страшно видеть массовые продажи, я не знал, что происходит. Я не решил, как потратить деньги. Решу это в начале следующего года». Как стало очевидно впоследствии, большую часть средств Котегава инвестировал в торговлю на бирже.
• К 2008 году благодаря своему трудолюбию и методичности Такаши вырастил стартовый капитал, вырванный у Mizuho с
$20 млн до $153 млн. Лишь после этого он подарил родителям машину, а сам соизволил наконец съехать от них, купив небольшую квартиру... Такая вот история человеческой и технической ошибки биржи, которая принесла нашему герою целое состояние...
S.E. ▪️ infosec.work ▪️ VT
